← 返回 SFC 1–13 类总册
香港 SFC · 第 12 类
为场外衍生工具交易提供客户结算服务
为场外衍生工具交易提供客户结算服务（Providing client clearing services for OTC derivative transactions）
具体活动及牌照条件须按适用法规、证监会要求与个案核验。
- 业务范围
- SFO附表5已列入的OTC衍生工具客户结算服务类别。
- 虚拟资产关联
- 不是VATP结算、VA托管、链上清算或稳定币支付的通用许可证。任何VA结算或后交易服务须按实际产品、客户资产、清算链条及当前法律另行分类。
- 负责人员（RO）对应
- 截至2026年10月28日尚未为发牌目的实施；不存在可按第12类经营的现行RO安排。未来实施后才适用相应RO、资本、风控和结算要求。
- 推荐／参考试卷
- 未来表列：RO的RIQ为HKSI LE卷7+14、LRP为卷1+13；LR的RIQ为卷7+14、LRP为卷1，均待新制度实施。HKSI明确卷13及14将在第12类新制度生效时才推出。LE卷12是第9类资产管理RIQ，不是第12类考试。
- 实施状态
- 未为发牌目的实施；不得以“第12类清算牌照”对外营销或为收购交易定价。